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长江电新一周回顾:坚守景气优先,推荐新能源汽车和配网

发布时间:2016-03-27    研究机构:长江证券

报告要点

上周电气设备板块行情回顾

本周电气设备指数上涨2.88%,跑赢沪深300指数2.07%。同期上证综指、深证综指、沪深300指数涨幅为0.82%、2.61%、0.82%。主要上市公司表现较好的为新联电子(20.27%)、科大智能(19.82%)、恒华科技(18.33%)、珈伟股份(17.52%)、通达股份(15.73%);表现较差的为赢合科技(-4.55%)、新宙邦(-4.45%)、当升科技(-3.78%)、国轩高科(-3.25%)、德赛电池(-3.22%)。

上周行业重要新闻精选及点评

新能源汽车:1)发改委同意北京新能源汽车股份有限公司实施纯电动乘用车建设项目;2)《上海市电动汽车充电基础设施专项规划(2016-2020年)(征求意见稿)》出台;3)石家庄发布《关于推进全市电动汽车充电基础设施建设的实施意见》;4)全国已有27个省市出台电动汽车充电服务费标准;5)北京公布第6批新能源车备案目录;6)上海市2016年新能源汽车地方补贴草案被曝光;7)央视曝光新能源汽车“骗补”案例;新能源:1)国家能源局下达2016年全国风电开发建设方案的通知,2016年全国风电开发建设总规模3083万千瓦;2)国家能源局发展规划司副司长何勇健表示,十三五能源规划正在紧锣密鼓制定;电力设备:1)广东经信委:23日下发《关于明确2016年售电公司参与直接交易有关事项的通知》;2)国家电网:3月21日在其电子商务网站中披露了2016年首批充电设备需求目录;3)国家发改委、国家能源局今日发布《电力可靠性监督管理办法(修订征求意见稿)》。

本周观点

市场波动之下,坚守景气优先原则,新能源汽车产业链仍然是配置重点,同时重点关注配网、能源互联网板块。(1)新能源汽车补贴新闻之下,板块走势依然较强,印证市场投资偏好以高景气优先,除电池产业链各环节龙头之外,充电桩(如科士达、中恒电气、和顺电气等)、电机电控(如方正电机等)仍环节具有积极配置机会。(2)配网板块景气度维持,主要企业订单执行做实业绩拐点,前期涨幅偏小,建议重点关注。(3)新能源重点推荐储能,及业绩快速增长、估值便宜的光伏、风电龙头企业。

本周重点推荐组合:亿纬锂能、阳光电源、隆基股份、国轩高科、南都电源,同时推荐天赐材料、当升科技、方正电机、积成电子(新增)、国电南瑞(新增)。

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