移动版

长江电新一周回顾:风电有望超出预期,新能源车等待政策明朗

发布时间:2016-08-08    研究机构:长江证券

上周电气设备板块行情回顾

本周电气设备指数下跌0.5%,跑输沪深300指数0.54%,同期上证综指、深证综指、沪深300指数涨幅为-0.09%、0%、0.04%。主要上市公司表现较好的为粤水电(17.33%)、珈伟股份(15.52%)、通裕重工(12.93%)、恒顺众昇(10.67%)、永大集团(10.23%);表现较差的为欣泰电气(-31.37%)、通光线缆(-8.56%)、拓日新能(-8.33%)、智光电气(-8.32%)、齐星铁塔(-6.05%)。

上周行业重要新闻精选及点评

新能源汽车:1)日本松下最近宣布将发行债券投资特斯拉超级电池工厂Gigafactory;2)比亚迪获得了新加坡100个电动出租车牌照。新能源:1)今年上半年国家电网区域新能源跨区跨省外送电量合计187.03亿度,同比增长47.44%。电力设备:1)国家能源局近日在系统内部印发《关于组织实施“互联网+”智慧能源(能源互联网)示范项目的通知。2)英国首相特雷莎·梅领导的英国新政府近日推迟了中法合作投资的英国欣克利角核电项目合同签字仪式。

本周观点

1、推荐金风科技,一是行业风险解除(今年行业装机虽下滑但远好于市场预期,明年有望抢装增长),二是低估值PE12倍(公司市占率提升业绩维持正增长,预计全年利润34亿元有望继续超出预期),三是市场预期触底(限电、抢装结束等负面因素已经充分反映,股价及估值底部)。同时关注风、光企业估值修复机会,如隆基股份、天顺风能、阳光电源、旷达科技等。

2、新能源汽车板块仍然在等待政策明朗,后续催化剂一是政策落地且无太多低于预期(调整幅度、时点、限制条件),二是行业放量启动,重点仍然是三元、物流车产业链,标的为各环节龙头。

3、“京津唐”电力交易规则出台,直指国网核心区域,预示电改进入深水区,维持长期看好电改主线观点不变。看好先行企业,智光电气(自下而上先落地)、新联电子(自上而下铺平台)。

重点推荐组合:金风科技、亿纬锂能、智光电气、南都电源、隆基股份,同时推荐国轩高科、奥特佳、方正电机、宏发股份。

申请时请注明股票名称